核心觀點：經(jīng)濟日報-中國經(jīng)濟網(wǎng)專欄作者王夙認為，優(yōu)化銀行對中小微企業(yè)的貸款機制，一方面要探索針對中小微企業(yè)的個性化定制的貸款風險評估機制，另一方面可合理提高“無形資產(chǎn)”作為抵押物的貸款比例。

　　中小微企業(yè)數(shù)量占比大，對金融服務的需求旺盛且迫切。要讓金融回歸本源、結構優(yōu)化以及服務實體經(jīng)濟,首先就要解決中小微企業(yè)的融資難問題。

　　中小微企業(yè)要健康發(fā)展，就需要自身具備核心競爭力，充分利用好時代紅利和政策紅利，積極轉型升級。這一過程需要足夠的現(xiàn)金流，這些資金既是中小微企業(yè)轉型升級的物質支撐，也是資本市場評估一個企業(yè)前景的直接體現(xiàn)。企業(yè)獲得正向現(xiàn)金流的方式主要有股權融資、產(chǎn)品變現(xiàn)和銀行借貸三種。但是中小微企業(yè)能夠出讓的股份有限，草創(chuàng)期間的銷售額也很難變現(xiàn)為大額的正向現(xiàn)金流。因此，銀行貸款就成為主要選擇。不過，目前銀行的貸款供給與中小微企業(yè)的需求之間還存在明顯的鴻溝。

　　應當看到，中小微企業(yè)面臨“貸款難”的同時，銀行系統(tǒng)也存在“放貸難”的困境。中小微企業(yè)難以從銀行貸款，并非是因為銀行“缺錢”，而是銀行與中小微企業(yè)之間的資金供給模式存在問題。

　　如何優(yōu)化銀行對中小微企業(yè)的貸款機制？一方面，探索針對中小微企業(yè)的個性化定制的貸款風險評估機制。例如，小微型餐飲企業(yè)申請貸款，銀行工作人員在企業(yè)后廚蹲點，直接清點每日的餐具清洗數(shù)目。再比如，針對部分輕工業(yè)企業(yè)，銀行工作人員進駐企業(yè)，觀測查看每日的用水量、用電量或產(chǎn)品運輸車輛數(shù)目。通過這些“第一手”的直觀資料，銀行可以更為清晰地了解企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，這些直觀感受有時比企業(yè)的賬目更能反映實際情況。當然，此類精密化的評估方式并不直接適用于“工農(nóng)中建交”這樣的大型銀行，反而由中小型、地區(qū)型的民營銀行操作更為合適。大型銀行可以嘗試下放權力，設置更多的小型銀行，由下設的小型銀行通過精細化管理、個性化評估來控制貸款的風險。例如，浙江的臺州銀行就成立了浙江三門銀座村鎮(zhèn)銀行等7家“銀座”系列的村鎮(zhèn)銀行，有效地提供了個性化的優(yōu)質金融服務。銀行還可以與行業(yè)管理部門打通數(shù)據(jù)壁壘，通過大數(shù)據(jù)優(yōu)化貸款風險評估機制。

　　另一方面，合理提高“無形資產(chǎn)”作為抵押物的貸款比例。在實踐中，目前我國貸款抵押標的物的范圍比較窄，企業(yè)和銀行都傾向于土地、建筑等不動產(chǎn)。機器設備等動產(chǎn)雖然也可以抵押，但動產(chǎn)的損耗遠大于不動產(chǎn)，自然影響銀行的信心。對于廣大中小企業(yè)特別是科創(chuàng)企業(yè)，用知識產(chǎn)權代替土地、建筑甚至機器設備作抵押，是更為輕松的選擇。為了穩(wěn)步推進“無形資產(chǎn)抵押貸款”的接受度，配套制度也要盡快建立起來。比如，銀行系統(tǒng)要有一套合理的無形資產(chǎn)價格評估機制，知識產(chǎn)權交易中心也要對被交易知識產(chǎn)權是否處于“抵押”狀態(tài)及時公告等。

　　總之，不斷探索適合中小微企業(yè)的“靈活”貸款機制，創(chuàng)造各種條件為中小微企業(yè)“解渴”，不僅有助于引導金融更好地服務實體經(jīng)濟，更有利于釋放中國經(jīng)濟的微觀活力，這在中國經(jīng)濟由高速增長轉向高質量發(fā)展的階段具有十分積極的意義。（中國電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究院政策法規(guī)研究所助理研究員、經(jīng)濟日報-中國經(jīng)濟網(wǎng)專欄作者 王夙）

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